تجزیه و تحلیل مالی شامل استفاده از داده های مالی برای ارزیابی عملکرد یک شرکت و ارائه توصیه هایی در مورد چگونگی پیشرفت کار در شرکت است. تحلیل گران مالی در درجه اول کار خود را در Excel انجام می دهند ، با استفاده از صفحه گسترده برای تجزیه و تحلیل داده های تاریخی و پیش بینی نحوه عملکرد شرکت در آینده. این راهنما متداول ترین انواع تجزیه و تحلیل مالی را که توسط متخصصان انجام می شود ، پوشش می دهد. در دوره مبانی تحلیل مالی غزال بیشتر بیاموزید.
انواع تحلیل مالی
متداول ترین انواع تحلیل مالی عبارتند از:
- عمودی
- افقی
- قدرت نفوذ
- رشد
- سودآوری
- نقدینگی
- بهره وری
- جریان نقدی
- نرخ بازگشت
- ارزش گذاری
- سناریو و حساسیت
- واریانس
تجزیه و تحلیل عمودی
این نوع تحلیل مالی و استراتژی مالی شامل بررسی اجزای مختلف صورت سود و تقسیم آنها بر درآمد برای بیان آنها به صورت درصد است. برای تأثیرگذاری بیشتر این تمرین ، نتایج باید در برابر سایر شرکت های همان صنعت محک زده شود تا ببینیم عملکرد شرکت چقدر خوب است.
این فرآیند را گاهی اوقات بیانیه سود در ابعاد مشترک نیز می نامند ، زیرا به یک تحلیلگر اجازه می دهد تا شرکت ها را در اندازه های مختلف با ارزیابی حاشیه آنها به جای دلار خود مقایسه کند.
تجزیه و تحلیل افقی
تجزیه و تحلیل افقی شامل چندین سال داده های مالی و مقایسه آنها با یکدیگر برای تعیین نرخ رشد است. این به یک تحلیلگر کمک می کند تا رشد یا نزول شرکت را تشخیص دهد و روندهای مهم را شناسایی کند.
هنگام ساخت مدل های مالی ، حداقل سه سال اطلاعات مالی تاریخی و پنج سال اطلاعات پیش بینی شده وجود دارد. این 8+ سال داده برای انجام تجزیه و تحلیل روند معنی دار فراهم می کند ، که می تواند در برابر سایر شرکت های همان صنعت محک باشد.
تجزیه و تحلیل اهرم
نسبت اهرم ها یکی از متداول ترین روش هایی است که تحلیلگران برای ارزیابی عملکرد شرکت استفاده می کنند. یک معیار مالی واحد ، مانند بدهی کل ، به تنهایی ممکن است بصیرت نداشته باشد ، بنابراین مقایسه آن با ارزش ویژه یک شرکت برای به دست آوردن تصویر کاملی از ساختار سرمایه مفید است. نتیجه نسبت بدهی / حقوق صاحبان سهام است.
نمونه های معمول نسبت ها عبارتند از:
- بدهی / حقوق صاحبان سهام
- بدهی / EBITDA
- EBIT / بهره (پوشش بهره)
تجزیه و تحلیل Dupont - ترکیبی از نسبت ها که اغلب به عنوان هرم نسبت ها از آن یاد می شود ، از جمله تجزیه و تحلیل اهرم و نقدینگی
نرخ رشد
تجزیه و تحلیل نرخ رشد تاریخی و پیش بینی نرخ های آینده قسمت بزرگی از وظیفه هر تحلیلگر مالی است. نمونه های متداول تجزیه و تحلیل رشد عبارتند از:
- سال به سال (سالانه)
- تجزیه و تحلیل رگرسیون
- تجزیه و تحلیل پایین به بالا (شروع با عوامل محرک درآمد فردی در تجارت)
- تحلیل از بالا به پایین (شروع با اندازه بازار و سهم بازار)
- سایر روش های پیش بینی
تجزیه و تحلیل سودآوری
سودآوری نوعی تجزیه و تحلیل صورت سود است که در آن یک تحلیلگر میزان جذابیت اقتصادی یک کسب و کار را ارزیابی می کند. نمونه های متداول اقدامات سودآوری عبارتند از:
- حاشیه ناخالص
- حاشیه EBITDA
- حاشیه EBIT
- حاشیه سود خالص
تجزیه و تحلیل نقدینگی
این نوعی تحلیل مالی است که بر ترازنامه ، به ویژه توانایی شرکت در انجام تعهدات کوتاه مدت (آنچه در کمتر از یک سال سررسید می شود) متمرکز است. نمونه های متداول تجزیه و تحلیل نقدینگی عبارتند از:
- نسبت فعلی
- تست اسید
- نسبت نقدی
- سرمایه در گردش خالص
تجزیه و تحلیل کارایی
نسبت های کارایی بخشی اساسی در هر تحلیل مالی قوی است. این نسبت ها بررسی می کنند که شرکت چگونه دارایی های خود را مدیریت می کند و از آنها برای تولید درآمد و جریان نقدی استفاده می کند.
نسبت های متداول کارایی عبارتند از:
- نسبت گردش دارایی
- نسبت گردش دارایی ثابت
- ضریب تبدیل وجه نقد
- نسبت گردش موجودی
جریان نقدی
همانطور که در امور مالی می گویند ، پول نقد سلطان است و بنابراین ، تأکید زیادی بر توانایی شرکت برای ایجاد جریان نقدی می شود. تحلیلگران در طیف گسترده ای از مشاغل مالی ، زمان زیادی را صرف بررسی پروفایل های جریان نقدی شرکت ها می کنند.
بیانیه جریان های نقدی مکان خوبی برای شروع است ، از جمله بررسی هر یک از سه بخش اصلی: فعالیت های عملیاتی ، فعالیت های سرمایه گذاری و فعالیت های تأمین مالی.
نمونه های متداول تجزیه و تحلیل جریان وجه نقد عبارتند از:
- عامل جریان نقدی (OCF)
- جریان نقدی رایگان (FCF)
- جریان نقدی رایگان به شرکت (FCFF)
- جریان نقدی رایگان به حقوق صاحبان سهام (FCFE)
نرخ بازگشت
در پایان روز ، به طور کلی سرمایه گذاران ، وام دهندگان و متخصصان امور مالی ، متمرکز بر این هستند که چه نوع نرخ بازده تعدیل شده توسط ریسک را می توانند از طریق پول خود بدست آورند. بدین ترتیب ، ارزیابی نرخ بازده سرمایه گذاری (ROI) در صنعت حیاتی است.
نمونه های متداول نرخ اقدامات بازده عبارتند از:
- بازگشت سرمایه (ROE)
- بازگشت دارایی (ROA)
- بازگشت سرمایه سرمایه گذاری شده (ROIC)
- عملکرد سود
- سود سرمایه
- نرخ بازده حسابداری (ARR)
- نرخ داخلی
- ۰۰/۰۲/۲۱